天道酬勤,学无止境

投资

个人境外投资备案(3)

13、对于可以做37号文登记的企业,商业银行尽职调查的要求、范围和标准是什么由于各商业银行对政策的理解不同,各商业银行在尽职调查的标准上也不一样。一般而言,主要审查申请登记事项的真实性。具体如下:(1)37号文登记地点:主要资产所在地/公司注册地(一般为公司注册地)(2)37号文登记对象的要求为:a、有真实的返程投资的需求,证明材料一般可能包括:财务报表,产品资质证明文件,专利等;b、信用记录良好。(3)要求资金一年内返程,如为红筹上市企业,通常还需审查境外上市是否已经实际启动,有无明确递表时间。(4)对于境外融资的企业,通常还需审查公司和投资人之间的投资意向书(Term sheet)以及投资人的详细背景情况。(5)运营实体设立未满一年,无实际经营,银行一般不接受37号文登记。(6)无论该公司有多少股东,都需要一起做37号文登记,否则需要出具承诺函表示现在及将来都不会就同样事项申请37号文登记。(7)外汇使用:根据国家外汇管理局《国家外汇管理局关于改革和规范资本项目结汇管理政策的通知》(汇发〔2016〕16号,简称“16号文”)的(三)款的规定:不得用于向非关联企业发放贷款,经营范围明确许可的情形除外。WFOE(外商独资企业,Wholly Foreign Owned Enterprise,以下简称WFOE)以其外币资本金(含结汇待支付账户资金

2021-05-18 21:42:55    分类:博客    投资   境外

个人境外投资备案(1)

一、个人能否境外投资首先,个人(自然人)境外投资公司的合法合规性问题。目前来说,我国政府还没有放开个人(自然人)直接境外投资的权限,也就是说,还不允许个人进行直接投资,包括注册公司等,只有37号文规定的情况除外。也就是说,现在大部分以个人名义(大陆自然人)为股东,在香港、BVI、开曼等地设立的公司都是不合法的。记住,是相对于中国大陆政府来说,不合法,但这些企业只要按当地要求注册的,在当地还是合法的,可以正常经营的。涉及到与大陆的相关机构(如银行)正常交易时,才是不行的。然后,如何办境外投资?第一,如果是符合37号文要求的,按37号文登记操作;第二,如果是不符合的,那就要看这个境外企业存在的目的和意义在哪里?后面有多种操作方案,如果境外公司存在意义不大的,可以注销重新按境外投资备案流程操作或者按37号文要求操作,从而实现其合法合规性。二、个人购买外汇禁止项目1.不得虚假申报个人购汇信息;2.不得提供不实的证明材料;3.不得出借本人便利化额度协助他人购汇;4.不得借用他人便利化额度实施分拆购汇;5.不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目;6.不得参与洗钱、逃税、地下钱庄交易等违法违规活动。《关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》(汇发【2014】37号)政策主要规定的是境内居民通过特殊目的公司(SPV

2021-05-18 20:24:33    分类:博客    境外   投资   企业

投资是个细活

(计世网的约稿) 前两天去车库咖啡,创始人苏菂问我:您有没有一个小时就决定投了的项目?我说没有。现在没有,以后也不会有。 这好像与现在流行的创投和天使投资的做法大相径庭。大家经常会听到一些激动人心的故事,说某某著名投资人在某某大会上当场拍板了某某项目。不知道他们之前是不是有过接触,如果没有,老刘俺对这些投资人真是佩服的五体投地。人家的水平就是高啊,能够在几十分钟里就慧眼识珠,俺就没这本事。 俺看项目,两个极端。一种是几十分钟一个小时就毙了的,一种是跟好长时间的。短时间内毙了的,绝不能说老刘有本事证明人家不行,一般有几个原因。一个是与俺们的投资范围不大符合,二是缺乏人家那个领域的知识不敢妄断,又没信心能学好,三是直觉确实不行。也有项目跟好几年的,我们基金的几个合伙人都有这毛病。 为什么呢?一个原因可能是因为岁数大了。更重要的是怕耽误了自己也耽误了别人。尤其最近几年,看不懂的事儿越来越多,越看不懂,就越谨慎。譬如说电商吧。不管怎么说他是个买卖。买卖就得赚钱对吧?“战略性亏损”可以有,但是要看谁,要看什么业务,要看什么时间,要看多长时候,要是大家都“战略性亏损”,亏到啥时候是个头呢?再说移动互联吧,每一个项目听起来都挺让人激动的。但是老刘算过一个账,现在移动APP总有几十万了吧?正在开发的也不知有多少,能赚钱的有没有上千啊?你平常使用的APP有没有上百啊

2021-05-11 14:52:18    分类:博客    投资   给力创业